La emisión de este bono por US$700 millones, que tiene un plazo de 10 años, recibió una sobreoferta de 4.7 veces el monto inicial y una alta demanda e interés por parte de 221 inversionistas internacionales.
FINANZAS ASG26/11/2024 Redacción Reporte ASG
En el marco del Presupuesto 2024, la Secretaría de Finanzas (SEFIN) del gobierno de Honduras anunció la colocación del primer bono soberano temático, verde, social y sostenible por $700 millones en el mercado internacional de capitales.
Este bono, como refiere el comunicado de prensa oficial, tiene como objetivo financiar diferentes programas y proyectos del gobierno que tienen impactos sociales y ambientales, que están alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas.
Asimismo, este bono, que tiene un plazo de 10 años y una tasa de interés de 8.625%, recibió una sobreoferta de 4.7 veces el monto inicial, lo que demuestra una alta demanda e interés de los 221 inversionistas internacionales que participaron en esta emisión inaugural.
Esta emisión se convierte en la segunda con menor riesgo país en los últimos 10 años, teniendo en cuenta el conflictivo contexto económico internacional actual.
A diferencia de bonos anteriores, con esta emisión, el gobierno de Honduras se compromete a financiar dentro de los presupuestos anuales, programas y proyectos sociales y ambientales.
Al respecto, alrededor de 91% de los recursos serán ejecutados en programas sociales vinculados a temas como la reducción de desigualdades; acceso a vivienda, salud, educación e infraestructura básica; seguridad alimentaria; y generación de empleo y apoyo a MIPYMES.
Por otro lado, cerca de 9% será destinado a programas ambientales vinculados a temas como manejo sostenible de recursos naturales, uso de suelos y áreas marinas; gestión resiliente del agua; adaptación al cambio climático; prevención y control de la contaminación, entre otros.
La elección de estos programas y su identificación en el presupuesto, se ha realizado bajo una estrecha colaboración con el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) y fue validado por Standard & Poor’s.
El Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) acompañó integralmente a SEFIN en el proceso de emisión, desde la elaboración del Marco de Referencia hasta la identificación de programas elegibles y la organización de una revisión externa independiente.
Este trabajo contó con el apoyo del Centro de Finanzas Sostenibles del PNUD, que ofrece herramientas para impulsar emisiones de bonos temáticos en línea con las mejores prácticas globales.
“Desde el PNUD estamos muy honrados en acompañar a la Secretaría de Finanzas en el logro de este hito. La emisión del primer Bono Soberano Sostenible refleja el compromiso del país en impulsar la transparencia y la inversión en el desarrollo sostenible”, destacó Richard Barathe, representante residente del PNUD en Honduras.
La emisión y sus condiciones financieras forman parte de las proyecciones de endeudamiento aprobadas por la Secretaría de Finanzas y el Banco Central de Honduras (BCH), en las cuales se espera cerrar el año con un nivel de deuda del 45.8% en valor presente con respecto al PIB, lo que garantiza su sostenibilidad financiera en el corto y mediano plazo.
Asimismo, esta operación ha sido realizada en el contexto de una economía resiliente y un marco de políticas económicas de gobierno apoyadas por el programa de Honduras con el Fondo Monetario Internacional (FMI).
Este acceso a los mercados financieros internacionales es muestra de la confianza que existe sobre las proyecciones económicas y las políticas gubernamentales, lo que ha ayudado a reducir el precio de emisión.
Además, la emisión del bono se realiza en un momento oportuno, luego de registrarse dos recortes de la Tasa de la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos, en septiembre y noviembre hasta situarse en 4.75%, y una reducción de alrededor de 100 puntos en el Riesgo País (EMBI) de Honduras entre septiembre y noviembre de 2024
Con la emisión de este bono durante el presente año, Honduras se suma a otros países de Centroamérica, como El Salvador y Guatemala que han colocado US$2.000 millones y US$1.400 millones en este tipo de instrumentos, así como otros países de Latinoamérica tales como Perú, Colombia, Panamá y República Dominicana.
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