El acceso al financiamiento sigue siendo una pieza determinante para miles de mujeres que sostienen pequeños negocios en América Latina. En 2025, las entidades de la Fundación Microfinanzas BBVA (FMBBVA) atendieron a 3,1 millones de personas en Colombia, Perú, República Dominicana, Chile y Panamá, con una oferta que combina crédito, ahorro, seguros y formación. Del total de clientes, 64% fueron mujeres, una proporción que refleja el peso que tienen las emprendedoras dentro de la actividad microfinanciera del grupo.
El Informe de Impacto 2025 además pone el foco precisamente en qué ocurre después de entregar un crédito. Al respecto, la fundación sostiene que la inclusión financiera debe entenderse como un proceso de largo plazo, capaz de incidir en los ingresos, la salud financiera y el bienestar de los hogares. Durante el año, sus cinco entidades microfinancieras otorgaron créditos a emprendedores por US$1.578 millones, mientras que el monto total desembolsado alcanzó los US$1.910 millones al considerar la cartera reportada por el grupo.
En el caso de las mujeres, el informe muestra una realidad marcada por vulnerabilidades, pero también por capacidad de crecimiento. El 78% de las emprendedoras atendidas se encontraba en situación de vulnerabilidad y 29% en situación de pobreza. La mayoría se dedicaba al comercio y dos de cada tres eran cabezas de hogar.
A pesar de las brechas iniciales frente a los hombres en variables como ventas y desembolsos, los negocios de las mujeres registraron un crecimiento de ventas del 13%, según la medición presentada por la Fundación.
El reporte parte de una pregunta concreta: ¿cómo las soluciones financieras se traducen en mejoras reales y duraderas en los hogares en situación de vulnerabilidad?
A partir de esa premisa, analiza las condiciones económicas y sociales de los emprendedores, su exposición a la pobreza monetaria y multidimensional y la evolución de variables relacionadas con ingresos, desarrollo empresarial, salud financiera y bienestar.
La Fundación explica que su modelo de Finanzas Productivas combina soluciones financieras y no financieras con un acompañamiento sostenido. La oferta se adapta a las necesidades del negocio y del hogar e incorpora ámbitos como educación, salud, vivienda, acceso digital, resiliencia climática y sostenibilidad ambiental.
El análisis comprende las operaciones de cinco entidades microfinancieras de la FMBBVA: Bancamía, en Colombia; Financiera Confianza, en Perú; Banco Adopem, en República Dominicana; Fondo Esperanza, en Chile; y Microserfin, en Panamá. El grupo contaba al cierre de 2025 con 7.690 empleados, 511 oficinas y puntos ligeros y 4.097 corresponsales propios.
En conjunto, las entidades atendieron a 3.135.946 clientes, con una cartera bruta de US$1.627 millones. La Fundación señala que su modelo busca generar rendimientos sociales, medioambientales y financieros positivos y medibles.
La medición combina información de las entidades con indicadores de evolución de los emprendedores a lo largo de su relación financiera. Para analizar el crecimiento de los negocios, por ejemplo, se estudian emprendedores que han renovado créditos y se comparan sus resultados financieros entre períodos. Las tasas de crecimiento son deflactadas y se excluyen valores extremos para tratar los datos atípicos.
El informe también incorpora mediciones específicas de pobreza, salud financiera, bienestar, digitalización y empoderamiento económico de las mujeres. En este último caso, los indicadores incluyen participación femenina, nuevas clientas, situación de pobreza y acceso a productos específicos como crédito y seguros.
La dimensión de género ocupa un capítulo específico del informe. En 2025, las mujeres representaron 64% de la cartera de crédito y 58% de todas las personas atendidas, de acuerdo con los indicadores presentados por la Fundación. Además, se incorporaron 139.445 nuevas mujeres al sistema de atención de las entidades, frente a 132.839 en 2024.
El informe señala que la estrategia de empoderamiento económico de la mujer se articula desde 2017 sobre tres pilares: una oferta de valor específica, equidad interna y abogacía y alianzas. El propósito es responder a barreras vinculadas con la autonomía económica, la división del trabajo y la desigual organización de las tareas de cuidado.
La oferta incluye productos diseñados para necesidades particulares. En Colombia, por ejemplo, Bancamía relanzó Mamá Protegida, un seguro que cubre hasta cinco cuotas del microcrédito durante la licencia de maternidad, además de incorporar asistencias vinculadas con salud y cuidado.
El apoyo a las emprendedoras no se limita al crédito. La FMBBVA reporta más de 1,1 millones de asistencias a acciones formativas en 2025. La formación incluye educación financiera, fortalecimiento empresarial, competencias digitales, liderazgo y sostenibilidad.
En Panamá, Microserfin desarrolló la tercera edición de Escala Mujer, programa que benefició a más de 160 microempresarias con formación en liderazgo, competitividad empresarial, inteligencia artificial y seguridad digital.
En República Dominicana, Banco Adopem reporta que su programa Comunidad Emprendedora Digital ha impactado a más de 5.400 emprendedoras en tres años, con acciones dirigidas a reducir la brecha digital y fortalecer la sostenibilidad de negocios liderados por mujeres.
La digitalización también gana peso en el modelo. Al cierre de 2025, 1.157.411 personas habían sido formadas en habilidades digitales, mientras que los clientes digitales llegaron a 1.157.411, equivalentes al 37% de los emprendedores atendidos según los indicadores del informe.
Uno de los principales hallazgos del informe es que el acompañamiento sostenido puede estar asociado con una mejora progresiva de las condiciones económicas de los emprendedores. En 2025, las ventas crecieron en promedio 16% anual y los excedentes 15%, según la medición de quienes renovaron sus créditos.
El informe también encuentra una relación entre permanencia y reducción de la pobreza: después de dos años de relación con las entidades, el segmento de emprendedores en situación de pobreza se reduce 34%; en función de la antigüedad, la reducción neta oscila entre 15% y 43%.
En el caso de las mujeres, la Fundación destaca que, pese a partir de brechas en ventas y desembolsos, sus negocios pueden avanzar de manera similar a los de los hombres. El desafío, por tanto, no se limita a facilitar el primer acceso al crédito, sino a sostener las condiciones para que ese financiamiento se traduzca en mayor autonomía, estabilidad y capacidad productiva.
El balance de 2025 muestra avances, pero también advierte que el progreso económico no es lineal. La volatilidad de los ingresos y la recurrencia de shocks externos continúan afectando a los hogares vulnerables. Por ello, el informe plantea la necesidad de seguir innovando en soluciones financieras adaptadas y acompañamiento de largo plazo.
La conclusión que atraviesa el documento es que la inclusión financiera adquiere mayor alcance cuando combina capital, conocimiento y servicios adaptados a las circunstancias de cada emprendedor. Para las mujeres, esto supone avanzar más allá del acceso al crédito: cerrar brechas, fortalecer sus negocios y generar condiciones que les permitan construir una mayor autonomía económica.
En esa perspectiva, el reto para las microfinanzas no es únicamente llegar a más mujeres, sino demostrar que las herramientas financieras y de formación consiguen acompañar cambios sostenibles en sus negocios y en los hogares que dependen de ellos.
