Las iniciativas de Colombia en materia de bonos verdes, desarrollo de una taxonomía propia e integración de criterios ASG en el mercado financiero local sirven como modelo a seguir para otros países de la región.
FINANZAS ASG 13/04/2023 Redacción Reporte ASG
Colombia es uno de los países líderes en América Latina en lo que respecta a iniciativas de sostenibilidad y finanzas verdes. Con un enfoque centrado en el desarrollo sostenible, Colombia está dando un ejemplo a seguir para el resto de la región con acciones que vienen fortaleciendo el mercado local de bonos verdes, el establecimiento de una taxonomía adecuada para este tipo de instrumentos de inversión y la integración de criterios ASG que impulsen el camino hacia más inversiones sostenibles por parte del sector financiero de ese país.
Además, Colombia está tomando medidas audaces para proteger su medio ambiente y promover el crecimiento sostenible a través de su mercado financiero, con miras a proteger su vasta biodiversidad y reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.
Desde entonces, Colombia ha dado varios pasos importantes para convertir sus intenciones en acciones. Te compartimos principales áreas en las que se ha enfocado esta nación para alcanzar el liderazgo en este tema en la región.
Para lograr sus objetivos ambientales, climáticos y de sostenibilidad, Colombia ha fomentado el desarrollo de un mercado local de bonos verdes como herramienta de financiación pública.
Luego de establecer un marco de bonos verdes que cumple con los Principios de Bonos Verdes de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales, Colombia emitió sus bonos verdes soberanos inaugurales en septiembre y octubre de 2021, por 1,5 billones de pesos colombianos (COP) y con un vencimiento a 10 años. Este fue el primer bono soberano verde en mercados emergentes emitido mediante subasta en moneda local, siguiendo la estructura de bonos gemelos alemanes.
Las transacciones arrojaron resultados positivos en términos de demanda, costo y diversificación de la base de inversionistas. Las dos subastas promediaron proporciones de oferta por cobertura de 3,0 veces. Las autoridades destacaron un greenium en la emisión que se duplicó de 7pb en la primera a 15pb en la segunda subasta.
Las transacciones también lograron una división equilibrada entre inversionistas extranjeros (60%) y locales (40%). La emisión inaugural recibió el premio Environmental Finance Sovereign Green Bond of the Year en 2022.
En abril de 2022, Colombia se convirtió en el primer país del hemisferio occidental en adoptar una taxonomía verde nacional, que es una herramienta de clasificación que permite a los prestamistas y prestatarios identificar actividades económicas que contribuyen a objetivos ambientales específicos.
La taxonomía se utiliza para emitir bonos verdes y desempeña un papel crucial en la canalización del capital del sector privado hacia sus prioridades ambientales.
En abril de 2022, Colombia se convirtió en el primer país del hemisferio occidental en adoptar una taxonomía verde nacional
Desde los niveles de gobierno se reconoce la importancia de desarrollar infraestructura crítica mientras se gestionan los riesgos ambientales y sociales. Desde 2012, persigue el desarrollo de infraestructura a través de proyectos de concesión que involucran asociaciones público-privadas (APP).
En noviembre de 2021, el gobierno publicó los Lineamientos para el Desarrollo Sostenible de la Infraestructura de Transporte para la Quinta Generación de Concesiones (CONPES 4060 de 2021). Los Lineamientos incorporan criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) en la estructuración, financiamiento, operación y seguimiento de proyectos.
El programa de Concesión de Quinta Generación tiene como objetivo ejecutar 14 proyectos con una inversión de COP 21,8 billones, entre proyectos ferroviarios, fluviales y aeroportuarios.
La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) ha emitido nuevas normas para integrar criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobernanza) en las decisiones de inversión de las instituciones financieras.
En noviembre de 2021, la SFC publicó lineamientos para la integración de criterios ESG en los servicios de gestión de activos y asesoría de inversiones. Con este movimiento se buscó crear más oportunidades para la inversión ecológica y aumentar la conciencia de los riesgos ASG entre los inversores.
La Superintendencia Financiera de Colombia emitió nuevas normas para integrar criterios ASG en las decisiones de inversión de las instituciones financieras
De esta manera, las iniciativas de finanzas verdes de Colombia demuestran su compromiso con el desarrollo sostenible, y representan una muestra de los avances que está haciendo el país en esta materia.
Asimismo, el compromiso que ha asumido este país con la agricultura sostenible, las áreas protegidas, la energía renovable y la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero es un ejemplo por seguir para el resto de la región.
Los recursos captados se destinarán a financiar proyectos sociales elegibles bajo el Marco de Bonos Sociales del BCIE, para así promover el desarrollo social en la región centroamericana en consecución de los ODS.
Este acuerdo incluye la firma de una nueva línea de financiamiento por un monto de hasta US$25 millones. Con esta firma, ya son tres las operaciones suscritas entre ambas instituciones desde el año 2018.
Los ingresos de este bono se destinarán a proyectos alineados con los objetivos del programa Amazonía Siempre del Grupo BID que busca aumentar el financiamiento para el desarrollo sostenible de esta región.
El Ministerio de Hacienda abrió este proceso que estará disponible hasta el 9 de julio y en el que se espera la participación ciudadana de personas de la academia, la sociedad civil y la comunidad empresarial.
A través de este acuerdo entre ambas instituciones, las empresarias de la región centroamericana podrán fortalecer sus capacidades en energía renovable, eficiencia energética y producción más limpia.
Los recursos obtenidos con esta exitosa operación serán utilizados para gastos verdes, elegibles bajo el primer Marco de Referencia de Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles de este país, presentado recientemente.
Los ingresos de este bono se destinarán a proyectos alineados con los objetivos del programa Amazonía Siempre del Grupo BID que busca aumentar el financiamiento para el desarrollo sostenible de esta región.
De acuerdo con este marco, los proyectos financiables deberán estar alineados con los criterios establecidos en la Taxonomía de Finanzas Sostenibles de Panamá, que fue publicada el pasado mes de marzo.
Las tres organizaciones se unieron para impulsar el desarrollo continuo de taxonomías que cubran la reducción de emisiones, la resiliencia climática y otros objetivos ambientales en todo el planeta.