El gobierno de Perú realizó una exitosa colocación de bonos globales sostenibles en dólares en el mercado internacional por un total de 4.500 millones de dólares, lo que la coloca como la mayor emisión de bonos sostenibles en dólares realizada hasta ahora por un país latinoamericano.
Esta operación, como refiere el comunicado oficial de prensa, se realizó bajo el nuevo Marco de Bonos Sostenibles del Perú, aprobado en mayo de 2026. Al respecto,
“El Perú sigue siendo un país que genera confianza en los mercados financieros internacionales y mantiene intacta su capacidad de acceder al financiamiento de largo plazo en condiciones competitivas. Se trata de una excelente noticia para el país”, indicó.
Las categorías vinculadas a esta emisión estarán relacionadas principalmente a temas de adaptación al cambio climático, gestión del riesgo de desastres e infraestructura resiliente, lo que incluye acciones frente al Fenómeno El Niño.
Además, la operación también permitirá financiar programas y proyectos orientados a reducir brechas sociales, fortalecer la protección de las poblaciones más vulnerables y fomentar un crecimiento económico más inclusivo y sostenible.
La transacción se realizó a plazos de 12 y 30 años, obteniendo tasas cupones de 6,06% y 6,45%, respectivamente. Asimismo, recibió un sólido respaldo de los inversionistas internacionales, alcanzando una demanda superior a los 21.000 millones de dólares, la mayor desde las emisiones realizadas durante la pandemia y la segunda más alta de la historia, con una sobresuscripción de más de siete veces el monto inicialmente previsto por la República y casi cinco veces el monto finalmente colocado.
“Hemos conseguido uno de los diferenciales de tasas de interés más bajos de nuestra historia. La confianza de los inversionistas internacionales ha sido extraordinaria, porque recibimos una demanda de más de 21.000 millones de dólares, más de 7 veces el monto inicialmente previsto y casi 5 veces el monto finalmente colocado”, remarcó el ministro Cuba.
La operación además atrajo una elevada participación de inversionistas: más de 320 cuentas nacionales e internacionales, lo que permitió optimizar significativamente las condiciones de la emisión a favor del Perú.
Por otro lado, debido a la alta demanda de la emisión se logró reducir el spread inicial de la oferta de UST +160 pbs. -tanto para el bono con vencimiento a 12 años y el bono a 30 años- a un spread en 42 pbs. en el primer tramo y en 40 pbs. en el tramo a 30 años. Esto significó una prima de nueva emisión negativa (12 años) y sin prima (30 años).
Esta emisión de bonos sostenibles globales se ejecutó través de los bancos Citibank, Crédit Agricole, Deutsche Bank y Banco Santander, contratados por el Estado peruano como asesores financieros de la operación.
