Un nuevo paso en el fortalecimiento financiero de La Araucana, caja de compensación chilena, se concretó con la colocación en el mercado local de un bono social por UF 2 millones (unidad de fomento), equivalentes a cerca de 84 millones de dólares.
Esta operación, como refiere el comunicado oficial de prensa, permitirá ampliar la capacidad de financiamiento que tiene hoy esta institución, para así acompañar el crecimiento de su cartera de crédito social.
“Esta colocación constituye un nuevo paso en el fortalecimiento financiero de La Araucana y nos entrega recursos para continuar ofreciendo alternativas de financiamiento a nuestros afiliados de manera responsable y a su vez seguir contribuyendo a su bienestar personal y familiar”, indicó Francisco Sepúlveda, gerente general de Caja La Araucana.
Sepúlveda además señaló que esta operación refleja también la confianza del mercado en la solidez y evolución financiera que ha mostrado la institución.
Este bono social de La Araucana, con vencimiento en 2032, fue colocado a una tasa de 3,5% anual y un spread de 115 puntos base. La operación alcanzó una demanda equivalente a 1,8 veces el monto colocado, reflejando el interés de los inversionistas por la emisión.
Los recursos estarán destinados principalmente a financiar el régimen de crédito social de la institución y refinanciar pasivos asociados a esta actividad, fortaleciendo así una estructura de financiamiento diversificada y competitiva.
Esta colocación se enmarca en un escenario de crecimiento de la actividad y fortalecimiento de la posición financiera y crediticia de La Araucana como caja de compensación chilena.
“Contar con una estructura de financiamiento diversificada y competitiva es fundamental para acompañar el crecimiento de nuestra actividad. Esta operación amplía nuestra capacidad de financiamiento y es consistente con una gestión financiera disciplinada, orientada a mantener adecuados niveles de liquidez y una estructura de pasivos sostenible en el tiempo”, comentó Fernando Majluf, CFO de Caja La Araucana.
A junio de 2026, las colocaciones totales de La Araucana superaban los 494 mil millones de pesos, mientras que la institución contaba con una base cercana a 1,4 millones de afiliados.
Asimismo, los instrumentos cuentan con clasificación de riesgo “AA-” con perspectivas “Estables” por Moody’s Local Chile y “AA-” por Feller Rate. Durante los últimos cuatro años, La Araucana ha registrado una mejora de seis notches o escalones en su clasificación, evolución asociada al crecimiento de su actividad, el avance de sus resultados operacionales y su sólida posición patrimonial.
A junio de 2026, la institución registraba un índice de endeudamiento de 1,7 veces y un índice de solvencia de 49,9%, manteniendo un margen holgado respecto del límite regulatorio.
Esta emisión contó con una segunda opinión (SPO) de S&P Global respecto del marco de financiamiento social, que ratifica su alineación con los principios de bonos sociales de ICMA 2025 y los principios de préstamos para proyectos sociales de LMA/LSTA/APLMA 2025.
