El Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) reafirmó su presencia en el mercado de capitales del Reino Unido al fijar exitosamente el precio de un nuevo bono benchmark sostenible por un monto de 500 millones de libras esterlinas (GBP), a un plazo de tres (3) años.
Este logro, como indica el comunicado oficial de prensa, consolida el liderazgo del BCIE como emisor de referencia en el segmento SSA en este mercado, en línea con su Estrategia Financiera orientada a la optimización del costo de fondeo, y refuerza al mismo tiempo una relación de largo plazo con la base de inversionistas del Reino Unido.
“El 2026 ha iniciado de manera extraordinaria para el BCIE, con avances muy relevantes que confirman la solidez de nuestra Estrategia Financiera. La reciente mejora a "AA+" de nuestra calificación por parte de JCR, la exitosa emisión global benchmark en USD y, ahora, esta operación en el mercado de libras esterlinas, reflejan la confianza de los inversionistas en la Institución y validan el rumbo que hemos trazado”, señaló Gisela Sánchez, presidente ejecutiva del BCIE.
Sánchez también comentó que esta transacción le permite al BCIE seguir diversificando mercados y monedas, ampliando su base de inversionistas y, sobre todo, continuar optimizando sus costos de financiamiento para servir de manera cada vez más eficiente a sus países miembros.
La emisión fue estructurada bajo formato Reg S y atrajo una demanda excepcional por parte de inversionistas de alta calidad, principalmente del Reino Unido. Esto refleja el fuerte apetito por instrumentos sostenibles de emisores con elevada calidad crediticia como el BCIE, calificado AA+ por S&P y Aa3 por Moody’s.
Este sólido respaldo se tradujo en un libro de órdenes récord para el Banco, que superó los 4,380 millones de libras esterlinas, equivalente a 8.7 veces el monto emitido.
Este extraordinario nivel de demanda permitió al BCIE optimizar de forma contundente su costo de financiamiento, alcanzando una compresión de 8pbs frente a los niveles iniciales de precio (IPTs), que se ubicaban en el área de SONIA MS + 65pbs, hasta cerrar en SONIA MS + 57pbs. Este resultado marca un hito importante, ya que es el spread más bajo alcanzado por un emisor latinoamericano en el mercado de libras esterlinas.
La emisión se estructuró con etiqueta sostenible bajo el Marco de Bonos Sostenibles del BCIE, asegurando que los recursos obtenidos se destinen a financiar o refinanciar proyectos elegibles en las categorías sociales, verdes y/o azules, con un impacto directo y medible en el desarrollo económico, social y ambiental de los países miembros del Banco.
La estructuración de este bono fue llevada a cabo por un sindicato de bancos conformado por Barclays, Bank of Montreal y Bank of America. Además, el BCIE fue asesorado legalmente por la firma Gibson, Dunn & Crutcher LLP.
